燥热的半导体也该降温了。国产半导体也需要任正非的“寒气论”任正非的《整个公司的经营方针要从追求规模转向追求利润和现金流》这篇文章，题目极具指导性，笔者认为这篇文章完全可以作为一篇企业发展战略的参考文献。这篇文章核心观点比如“未来三年首先要活下来”、“盲目投资的业务要收缩”、“让寒气传递到每个人”、“生存危机点上不惜代价投入”等观点，网络做了太多的解读，笔者也就不跟风了。8月中旬华为发布了2022H1业绩，期内公司销售收入3016亿，同比下降5.9%；净利润150.8亿，同比下降4.8%，净利率也同比下滑。被老美折腾4年，华为纵然家底雄厚，但也余粮不多了。当然对华为的营收要细分来看，除了手机等终端业务因缺芯大幅下降，运营商业务和企业业务均保持增长态势，难得。老美卡脖子3年多，国产半导体产业获得前所未有的发展良机，但这期间我们也看到产业虚火太旺，诸如PPT融资、武汉弘芯破产事件等层出不穷，一定程度上透支着人们的期望。这三年多以来，国产半导体产业发展的成绩是值得肯定的，但除了传统的高端芯片、EDA等“卡脖子”问题仍然存在外，还有一些新的问题也日渐凸显。8月份半导体有ICDIA2022、RISC2022峰会等多场产业峰会，相比大多数人对国产半导体产业的过渡热捧，在这些峰会上，诸多业内人士对国产半导体产业问题还是持有清醒认识。比如在结束不久的ICDIA2022会议上，02专项设计总师叶甜春教授就提到当前产业面临的几个战略问题：第一是“底线”问题，是新形势做出的新判断。从“打压”上升到“冷战”，一词之差，对半导体产业的影响就截然不同。第二个关键的问题就是生态的挑战。美国通过胡萝卜+大棒的方式，胁迫利诱韩日台的先进半导体企业回流美国，致力于打造所谓的Chip4小圈子维持其产业霸权，同时通过的芯片法案在法律层面给其半导体产业回流提供制度支持。相比之下，曾经的“01”“02”专项已经到期，2025战略还有几年就要收尾，我们在科技领域需要新的中长期系统布局，也能解决卡脖子问题“头痛医头脚痛医脚”的片面做法。半导体产业当前面临的也是产品结构性过剩和预期转弱等问题（消费电子特别明显，汽车、物联网等还可支撑）。与此同时，行业中同质化竞争、低质化竞争现在也明显，杰理科技IPO再度告吹就是同质化、低质化竞争的直接受害者。半导体产业的盲目性投资现象仍在，燥热的行情、投机的心态也需要降降温了，在此背景下笔者认为任老的“寒气论”也来的及时。生存危机点上不惜代价投入（EDA、IP、先进工艺、设备及材料等），盲目投资的业务要收缩（诸如同质化现象明显的功率、模拟器件领域），让寒气传递到每个人（充满投机气氛的半导体行情破灭），然后再思考行业高质量发展。

【22:20】【中国集成电路创新联盟秘书长：芯片不能只盯补短板，下一阶段要考虑建长板】4月15日，在上海汽车芯谷·芯谋研究·全球（首届）汽车芯片产业峰会上，中国集成电路创新联盟秘书长叶甜春在演讲中称，过去三五年“补短板”、解决“卡脖子”问题一直是中国芯片产业的主题，下一个阶段不能只盯着补短板，更多要考虑建长板，整个产业综合能力的发展。叶甜春建议，做汽车芯片要从单纯个体替代模式转向基于国产芯片提供解决方案的模式。另外，汽车芯片更多是应用的需求牵引，把整车厂的需求整合起来。（澎湃）【22:22】【宁德时代钠离子电池落地奇瑞车型】据宁德时代官微，宁德时代钠离子电池落地奇瑞车型。此外，宁德时代零碳战略发布会将于4月18日举行。【22:44】【中材节能与北部湾港集团开展座谈交流】近日，中材节能d委书记、董事长、代理总裁孟庆林带队拜访广西北部湾国际港务集团有限公司（简称“北部湾港集团”）。双方就在工业、能源等领域进行合作开展了座谈交流。（证券时报）【3:59】【逾300家A股公司发布一季度“成绩单” 超七成净利增长释放复苏暖意】伴随各行业复苏脚步加快，市场需求增长叠加公司降本增效，越来越多的上市公司提前“报喜”一季度“成绩单”。据统计，截至4月16日，已有逾300家A股公司发布一季度经营数据（含一季报、快报、预告等）。整体来看，超七成公司净利润同比实现正增长。其中，披露业绩预告的275家公司中，预增、扭亏、续盈的公司超200家。从细分行业来看，电力设备、农林牧渔、食品饮料等多个赛道复苏动能强劲，“绩优生”云集。（中证报）

中科院研究院表示：我国3-1nm工艺技术研究已经取得进展！7月15日，2021中国集成电路设计创新大会暨IC 应用博览会在苏州狮山会议中心隆重开幕。中国集成电路创新联盟、中国科学院微电子研究所叶甜春做了精彩的演讲，其中提到：过去十二年，在国家科技重大专项引领下，全产业链技术实现了跨越发展，体系和能力建设带来底气和信心。具体包括：1、产品设计方面，高端芯片设计能力大幅提高，CPU、FPGA、通信SoC等取得重大突破；2、制造工艺方面，55-14nm电路和先进存储器工艺量产，面向产品的特色工艺在逐步丰富，7nm技术在研发，3-1nm研究取得进展；3、封装集成方面，从中低端进入高端，达到国际先进技术种类覆盖90%；4、装备和材料方面，对55-28nm技术形成整体供给能力，部分产品进入14-7nm，被国内外生产线采用。总结的说，我国在芯片设计方面已经处于世界先进水平，14nm及以下成熟工艺已经完全没有问题，28nm及以下已经实现完整国产化供应链，7nm在研发，后是重点，3-1nm取得进展，也就是说，不止是3nm，再未来更先进的制程工艺上，我国已经去了的技术上的进展，这是一个振奋人心的消息。要知道，各大厂商说3nm已经很久了，但是距离真正的量产还有待时日，虽然我国暂时没有EUV光刻机，但是工艺的研发没有停止。这里真的要给科学家们鼓掌致敬了！同时，2008-2020年期间，我国集成电路设计业销售额增长11倍，封测业销售额增长4.3倍，装备业销售额增长9.5倍，材料业增长了4.6倍，整体正在大踏步前进。说道发展，不得不承认，半导体行业是一个极其倚靠技术人才的行业，而根据《中国集成电路产业人才白皮书（2019-2020）年版》中的数据显示，到2022年，我国芯片专业人才缺口预计超过20万人。这说明，一方面我国在半导体人才方面还有明显的不足，另一方面这也预示着半导体相关专业会是有发展潜力的方向。不管怎样，我相信随着我国科技人才的不断井喷，中国半导体追赶上世界先进的水平，只是时间问题。并且这个时间不会像很多人预计的那样，要10年甚至20年，应该会很快。所以，让我们共同期待吧！

近日，国家科技重大专项02专项技术总师叶甜春表示，十三五期间，中国集成电路产业实现快速的增长，年增长率接近20%，到2020年整个产业的销售已经达到了8848亿元。其中制造业保持了23%的增长率，到2020年达到了2560亿元。从企业产值来看，2020年，全球前十大制造企业里（包括外资企业在中国的产值），包括三星中国、英特尔中国、上海华峰集团、华润微电子等。按照企业类别来看，内资企业、台资企业和外资企业均在增长，但有一个现象值得关注，那就是内资企业的占比在2016-2020年期间大幅度下降，从44%降低到27.7%。外资企业从原来的49.1%上升至61.3%，台资企业也从6.9%提升到了10%。这意味着国内制造企业虽然规模在增长，但是增长速度远远低于外资企业和台资企业。按照区域来划分，中国产业重心是长三角、京津冀、环渤海地区、中西部，以及国家正要打造粤港澳大湾区（珠三角）。目前长三角占比高，达到44%，京津冀提高到14%，中西部地区（包括了武汉、成都、重庆等）从原来31%提高到了39.2%，珠三角地区的制造业才刚刚起步，整体占比只有2.8%。未来，一方面大湾区制造业的发展任重而道远，另一方面，我们看到有充分的发展和伸展的空间。面向未来的发展，叶甜春提了他的三大想法：直面问题、坚持不懈、持之以恒地去解决问题；从自身发展到全球格局，中国集成电路产业都需要新战略；技术上摆脱路径依赖才是出路。

「为什么我国的半导体芯片逐渐落后？」国家科技重大专项（02）专项专家组总体组组长叶甜春，曾总结、分析过中国半导体芯片逐渐落后的四个原因。第一是未能持之以恒。中国半导体产业始于1958年，先后经历了六七十年代、八九十年代、二十一世纪等几个时期，采用运动式、问路式投入，多次另起炉灶，每次停顿和另起炉灶都导致前功尽弃；第二是自主创新未能持续。八十年代大量引进“33条线”，重点工程以交钥匙工程方式全套引进技术，忽视了自主研发，导致技术积累和研发队伍大量流失，陷入“引进-落后再引进”怪圈；第三是创新主体不明确。产学研分离，企业迷信引进技术，不信任自主研发，研究机构自成体系，与企业脱节；第四是技术成果的考核和应用缺乏有效机制，科技成果验收靠专家评价，而非用户评价。#叶甜春简介#

4月17日财经早参宏观经济1.商务部表示，将积极支持粤港澳大湾区建设，出台商务领域支持粤港澳大湾区建设的政策措施，涵盖消费、流通、贸易投资和经济合作等重点领域。点评：除了长三角，粤港澳大湾区也是中国经济发展的关键引擎之一，搞好大湾区建设，是修复经济的关键抓手之一。2.据期货日报报道，自去年开始一路“跌跌不休”的集装箱海运市场，在今年3月出现了明显的“回暖”。点评：这与三月外贸出口大超预期的情况是相互印证的。行业观察3.中国集成电路创新联盟秘书长叶甜春表示，过去三五年“补短板”、解决“卡脖子”问题一直是中国芯片产业的主题，下一个阶段，更多要考虑建长板，整个产业综合能力的发展。点评：这也侧面说明“补短板”已经取得了一些阶段性成果，投资者从2023年的科创板年报里或许能一窥端倪。4.据中国石油消息，用现有天然气管道长距离输送氢气的技术获得了突破。点评：这为我国今后实现大规模、低成本的远距离氢能运输提供技术支撑。环球视野5.据新加坡交易所集团发布消息，新交所美元兑离岸人民币期货在2023年3月创下新纪录，月度成交量达220万份合约。点评：新加坡有可能成为离岸人民币的新中心。6.七国集团发布联合公报，强调加快淘汰未减排化石燃料的承诺，迟在2050年实现能源系统的净零排放，并承诺增加海上风电以及太阳能光伏装机容量。点评：新能源大力发展的同时，也让传统能源拥有国压力山大、如坐针毡，由此带来国际格局的变化已经在悄悄显现。资本市场7.近期，蓝盾转债、搜特转债的正股濒临退市，蓝盾转债也面临着违约风险。可转债历史上的退市案例和违约案例或将出现，30年的零违约信仰可能也将由此打破。点评：债券刚兑打破有利于资本市场的资源再配置，长期有利于股市配置价值的提高。8.截至4月14日，194家公司股东增持自家股票，有24家公司的股东增持参考市值超过亿元，更有5家公司超10亿元。点评：上市公司回购增持自家股票，可增强投资者对公司未来发展的信心和对公司价值的认可，投资者当然也要参考增持金额相对公司目前总市值的比例。9.主流基金认为，当前证券行业估值处在历史较低位，后续在资本市场改革政策红利下，有较强的估值修复动力。考虑到证券行业在直接融资服务经济的职能、以及财富管理促进内循环的作用，具备中长期投资布局价值。点评：后续牛市行情进一步演绎离不开券商板块发力。今日分享投资不是玄学，要做到知己知彼，先弄清自己在干什么，再弄清市场上别人在干什么。——伯顿·马尔基尔