————国外————美股震荡收涨，纳指+0.39%银行业的危机当然继续存在，倒掉的银行本身业务就有巨大漏洞且历史上就出现过问题，现在格经济体注入流动性，叠加现在对问题的共识性，我认为出现全面经济危机的概率较低美股板块方面注意到，黄金继续领涨，同时能源，锂矿也出现反弹随着本周25点加息基点的落地，市场会吧注意力移动到交易是否衰退的方向上————国内————1.建仓下乡，注意这个活动并非新发22年其实就开始在试点，现在是第二批再选5个试点地区。玻璃、管道、水泥或予以关注。另外一面，招商的一份景气复苏报告指出，从宏观看建筑、基建新订单指数高涨，电建，中国建筑订单都快速回暖2.随着AI版本的升级，对算力的要求来到新的高度。昨天部分板块出现分化，但是算力硬科技板块表现强劲，除了芯片上的预期机会，封装方面也是提升算力的重要部分，有一个研究报告的图已经分享到群当然这个方向的龙头是英伟达和微软，可通过501225全球半导体指数配置#美股群简介#

美股周二午盘维持涨势。美国10月PPI增幅低于预期，进一步证实美国通胀可能已经见顶，强化了市场对美联储将放缓加息步伐的预期。零售业巨头沃尔玛与家得宝公布了强劲的财报。分析师认为，美股任何进一步的上涨都可能会迫使更多的空头回补，这反过来会为其涨势提供动力，并促使基金经理重新考虑他们的看跌立场。根据他们的估计，过去四个星期累计的空头回补规模尚未达到偏离历史均值的极端水平。周二美股投资者迎来了一些零售业巨头的财报。沃尔玛股价走高，此前该公司宣布其盈利与营收均超出预期，并上调了全年业绩指引；家得宝同样宣布了强劲的财报，但维持全年业绩指引不变。继上周美国10月CPI通胀降温超预期后，周二公布的经济数据显示美国10月PPI增速超预期回落，强化了市场对于美国通胀可能已经见顶的下注，并鼓舞了押注美联储政策转向的投资者的信心。美国劳工部周二报告称，美国10月生产者价格指数（PPI）环比上升0.2%，低于市场预期的0.4%。10月PPI同比增长8%，较上月的8.5%有所放缓，并低于8.3%的市场预期。扣除食品与能源价格不计，美国10月核心PPI同比增长6.7%，较上月7.2%下行，同样低于市场预期7.2%。周二发表讲话的美联储官员包括费城联储总裁哈克、美联储理事库克、美联储负责监管的副主席巴尔等等。思进关注的几个焦点个股：伯克希尔哈撒韦三季度买入台积电6006万股，这是巴菲特抄底芯片业吗？微软CEO会见了韩国第二大企业SK集团和该国游戏巨头NCSoft的首席执行官，讨论未来的合作；三星正在推动与两家全球汽车制造商分别在美国建立合资电动汽车电池厂。（：首先要说的是，股市可能会进一步下跌。近期的涨势更像是熊市反弹，而非牛市的开始。加息+缩表带给经济的影响会有滞后，而且这种累积的紧缩带来的影响需要一些时间才能表现出来。除了欧洲、日本等大经济体的前景更为黯淡之外，美联储的抗击通胀仍是一项艰巨任务，still have a long way to go. 显然，近日的风险资产上涨大概率过头了。因此，在资产配置方面的八字建议；减持股票、增持现金。其次，这二日，美元持续疲软，再度失守106。在我的高端交流群内有一群友问：老师，美元指数从114.7跌到105.7，幅度有点夸张了吧？我的回应：首先，一点都不夸张，美元指数这波是从80多涨起来的。请注意，在看涨跌幅度时，至少要看一年之前，这就是所谓同比，一定要看同比，不能只看环比，环比是短期波动，同比是趋势。和美元指数类似，特斯拉股价也一样。这二日，也不断被“特斯拉股价下跌一半”的消息刷屏，很多投资者很沮丧。在此，我也让大家看一下特斯拉的历史股价图吧（请见附图，一图胜过千言万语），不要忘了特斯拉这二年是如何从几十美元一路涨上来的。关键的是，特斯拉的基本面和长线前景都没问题（话音刚落，特斯拉又涨回200了）。同时，这二天又被国内特斯拉某个车祸刷屏。其实，大数据显示，特斯拉是全球安全的汽车（我欧美的亲友，现在超过一半开特斯拉，而且，只要一开上特斯拉，其他车就不再开了），但有意思的是，每次车祸，只要车是特斯拉，就立刻刷屏；而要是其他的车的话，基本就不报道了。大家想一下，中国每年交通事故死亡九万多人，也就是说，也就是说，平均每5、6分钟有一个人在车祸中死亡。但是，这一二年，被刷屏的几次车祸，却怎么几乎都是特斯拉（不禁令我想起几年在国内，常常听到三星手机事故。同时，和特斯拉一样，三星是全球销量量高的手机）……再谈回市场美元指数和特斯拉股价的波动，这恰好是很多投资者，为何输多赢少的主因之一：只看市场短期波动，忽略长线趋势。因为，市场的短线具体波动无人能够准确预测（这正是行为金融学所研究、并可以从中套利的点），而长线的趋势是可以分析判断的（这正是传统经济学分析研究、也正是市场长线的锚定所在）。华尔街教父格雷厄姆的金句：对于真正的投资者来说，价格波动只有一个重要意义，就是在价格大幅下跌后，有机会买入。其余时间，投资者好忘记股市的存在，更多地关注自己的股息回报和企业的经营结果。换句话说，要么利用市场行情，要么不去管它。其实，这也就是量子思维的一个要点，瞬间是不确定的——上帝掷骰子，但久而久之，是有一个大概率的趋势的。后call back，关于美元指数，再提三点：1、汇率不是个值，而是相对值；2、美元指数中的其他货币，如欧日明年进入衰退大概率事件，反倒是美国，极有可能软着陆；3、美联储加息缩表并没有停，而且利率会在高位维持一段日子……从这个趋势来判断的话，你们觉得美元指数将如何走……点到为止吧。）

越南2022年GDP增长8.02%，网络上就出现了一批越吹的言论和视频。然后我一个美股群里的一波美国中国人，都算得上是股票老江湖的一个个都在附和夸赞越南，以此来含蓄批评中国。建议大家遇到这样的蠢人蠢账号都要拉黑。知道越南2021年GDP增长多少嘛？2.6%。因为越南2021年疫情爆发，2022年增长是在2021的低基数上增长。我们2021年疫情较好爆发性反弹时还有8.4%呢（新修正数据），你说越南2022有8.02%增长有什么好吹的？吓死我了，我以为10.02%呢。我们按3年算，中国2020年2.2%，2021 8.4%，2022还没公布就算3%。越南 2020年2.9%，2021 2.6%，2022 8.02%三年增速没比中国强吧？就别说体量了，别说中国在越南这个发展阶段GDP增速是如何逆天了。然后看汇率，2020年1月1日汇率人民币差不多7，现在6.9，略升。越南盾三年贬值3.7%。这还是在美国拼命加关税脱钩让很多组装环节转移到越南的前提下的增长。数字做下严格的比较，你就会对很多似是而非的东西怯魅了。越南的确是东南亚发展不错的，但跟中国比差的很远，没法比。另外去年第四季度越南GDP增长已经跌到5.92%了，要不是欧美订单那么差，阮富仲也不会着急在12月来北京了，连轨道交通都要用中国标准，还要积极推进南海行为准则。#美股群简介#

一句话让美股大涨？原来因为TA！5月17号拜登公开发表讲话，说美国政府明白美国债务违约将对美国经济和美国人民产生灾难性的后果。就是因为这个表态，17号的美股主要指数高开高走、全线上扬。这是什么情况？先提示一下粉丝群正在招募中，每个交易日都会有新估值数据和资金走向，点击主页选择你感兴趣的阵营！要说拜登有什么特殊之处吗？倒也不是，实际上是市场确实担心美债违约的风险。官方的表态表明在积极解决尽量不造成违约，多少还是安抚了市场焦虑的情绪。大家应该也都听说过美债是世界上安全的资产"。这句话因为美元的地位、美国的重要性，美债的意义远远大于其他国家的国债。全球主要经济体几乎都持有大量美债，可能不少人会说当然不会违约，需要还的时候印美元就可以。早的时候确实是这样，曾经美国没有明确的债务上限，只要白宫想发债借钱，国会基本照单全批。但在1917年因为当时国际局势的原因，美国政府开支加大，债务规模也越来越大，国会便通过了。关于美债的法案，从这开始美债就有了法定上限。要是到了上限不够用怎么办？方法也是简单粗暴提高上限。历史上美债提高上限超100次，尤其是1960年以来，提高过78次，以至于后来上线已经高达31.4万亿。可今年2月美国再一次突破了这个上限，美债的规模到了31.5万亿。是不是会想这次再提高不就可以了吗？前面我们提到了，美债之所以能有这样的地位是因为美元和美国今年的银行危机加上高通胀，本身已经有点麻烦缠身了。这时候一味的上调美债上限其实是在加速透支美元信用。而且美国国内因为利益原因对于提高美债上限的这件事也是一直有争议的。所以才有了视频一开头提到的拜登的表态。说了这么多，现在到底谁手里的美债多？根据美国财政部。新公布的数据，截至三月，日本是持有美债多的国家，有一万亿美元，中国排在了第二八千六百多亿。补充一下咱们国家，近两年一直在减持美债，曾经的持有量也是超万亿的。不过非美国本土的海外资本一共持有美债量也才七万多亿，剩下的二十多万亿持有人是美国政府美联储还有美国养老金。所以之前美国财政部部长叶伦才会说：如果不尽早提高美债规模上限，美国财政部终在六月一日耗尽现金，由此造成美债违约风险。毕竟这件事情对全球影响都巨大，我们不妨继续等等，看危机终能不能顺利化解。

企业们，纷纷离开美国金融市场，很多读者群里讨论，到底是好事，还是坏事？其实，对双方都是好事。对中国而言，中概股们都回家，好好发展国内融资市场，让大陆人更加方便成为这批优质企业的股东股民，不好吗？对美国而言，降低了大量的行政监管成本，免得就信息披露问题天天周周月月吵架，不好吗？昨晚，美国股市不就是上涨了吗？说明美国很满意，我看下周一中国股市也会上涨庆祝，中国也满意这样子，双方都赢了，双方都满意，这叫做双赢，又叫做赢麻了

  美股周一午盘小幅下滑，科技股跌幅领先，纳指下跌100点。美股财报与美联储即将召开的货币政策会议受到关注。市场普遍预计美联储将在本周加息75个基点。美联储货币政策会议是本周市场焦点。美联储将从周二开始召开为期两天的联邦公开市场委员会（FOMC）货币政策会议，周三宣布利率决定。市场预测FOMC将在周三宣布加息75个基点。投资者继续关注美股财报。迄今为止，美股第三财季表现已显示企业盈利增长放缓、许多大型科技公司的业绩表现令人失望。上周美股有充足的暴跌理由：Alphabet、亚马逊、Meta Platforms等科技巨头的财报令人失望，这些股票都暴跌了两位数的百分比，而备受美联储青睐的通胀指标——9月PCE消费者开支通胀数据从8月份的4.89%攀升至5.15%等等。但市场反应表明，尽管美股财报对比以前的财季可能并不出众，但仍然好于许多人的预期。在已公布财报的公司中，71%的每股收益超预期，68%的营收超预期。（：首先要说的是，有超过一半的标普500指数成分公司公布了2022年第三财季的财报，这些公司的综合盈利增长率仅为2.2%，为2020年第三季度下降5.7%以来的低水平。而上周标普500指数却上涨了4%，使其连续两周的累计涨幅达到12%。显然，股市的“过早”上涨是由于市场猜测政策收紧已经接近尾声，期望美联储转向为时尚早。本周的美联储货币政策会议的结果，对于年底前的美股市场将起到关键作用，许多交易员预计鲍威尔的鹰派措辞会略微减弱，但高盛今天表示，别指望了，美联储可能会在2023年3月之前将利率提高至5%，这和我之前的多次判断一致。和大家分享一下之前在一个粉丝小群中我的提问：在一新的PCE报告显示了美国第三季度劳工成本强劲上涨、通胀压力持续高企，更强化了美联储下周再次大幅加息的预期，但为何美国不跌反涨呢？群友回答：1、工资和通胀已经进入螺旋上升的轨道，加息很难抑制；2、市场已经消化了加息预期；3、有些超跌股票有人已经开始提前买入……我的回应：这几点都不错，还有一点，财报很多不错，说明基本面依然不错，这样一来加息幅度会更大了……这就是我在直播中提及的，这次会加到5%以上，而且将有可能长期保持在5-6%之间。而从长远来看，其实是好事，低利率往往会错配，用经济学术语：给经济体带来资本流动逆转风险、资产价格风险和货币错配引发的债务风险……5-6%的利率，该倒闭的企业就让他倒闭一批，优胜劣汰；而低利率往往会使得劣币驱逐良币……再顺便转发网名“顺风顺水”的群友的留言：作为一个在中国底层的农民有幸来到此群学习，我虽然只是小学都没毕业，但从小爱看小人书优秀作文选，后来看短篇小说与中篇小说和一些琼瑶的作品，再后来《飘》《红与黑》再后来更喜欢《胡雪岩》。自从20年有疫情闲时间多一点了知道有音频课偶尔买到韩季云老师一季二季三季的音频课。令我喜出望外！不料，又发现了陈思进老师的音频心里又有了更真实的选择，还在快手看作品戓直播间看直播。没时间看直播呢，就利用吃饭啊或边干活边听的形式研究直播回放内容！确实对我的生活起了很大的帮助。我在20年啊正养了10头母猪产下仔育肥，在卖猪方面操作猪价与股市的意思差不多。该卖该留与高胜利用媒体释放假消息反着听基本能卖对了。如果不学习的散养殖户一个（贪）字无论多好的行情也赚不到该赚的利益！所以在此我作为一位中国农民向陈老师表示感谢，同时我没炒房，也不让我的孩子们有很多房贷与看您的作品确实有关系。您的努力没有白费。像咱国内韩秀云老师，叶檀，吴小平等等我的感觉水平不一样，另外金岩石呢也很特别。在此更感谢互联网现在的时代，我们从小没机会读书，也能在此群看到你们。如果在过去根本没有这样的机会。每每看到这些留言，还是很欣慰的……）